發(fā)布時間：2025-06-16 15:51:31 熱度：

在企業(yè)境外直接投資（ODI）的復雜領域中，股東代持自然人股權的情況并不少見。而37號文，即《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》，在這一情境下有著關鍵影響，存在諸多合規(guī)雷區(qū)需要企業(yè)謹慎應對。

根據37號文規(guī)定，境內居民以投融資為目的，以其合法持有的境內企業(yè)資產或權益，在境外設立或間接控制特殊目的公司，需進行外匯登記。當ODI企業(yè)股東代持自然人股權時，如果未遵循37號文要求完成相應登記，就會踏入合規(guī)雷區(qū)。例如，某企業(yè)股東代持境內自然人股權在境外設立特殊目的公司進行投資，卻未辦理37號文登記，這可能導致境外投資收益無法合法回流境內。資金回流受阻不僅影響企業(yè)和個人的實際利益，還可能引發(fā)后續(xù)一系列財務困境。

股權代持關系的復雜性也容易在37號文合規(guī)方面產生問題。由于代持涉及實際出資人和名義股東，在辦理37號文登記時，對主體身份的認定和權益的界定需格外清晰。若在登記過程中無法準確說明代持關系及相關權益歸屬，極有可能被外匯管理部門認定為不合規(guī)，面臨行政處罰。如因代持關系不明，導致提交的登記材料前后矛盾，無法通過外匯局審核，企業(yè)不僅會耽誤投資進程，還可能因違規(guī)行為受到警告、罰款等處罰。

在境外投資不斷升溫的當下，合規(guī)操作顯得尤為重要。舒心企服專注于辦理ODI備案，擁有專業(yè)的團隊，熟悉37號文等相關政策法規(guī)的每一個細節(jié)。無論是前期對股權架構的梳理，確保代持關系符合37號文要求，還是在辦理備案過程中準確準備材料，高效與外匯管理部門溝通，舒心企服都能提供一站式服務，助力企業(yè)順利通過備案，規(guī)避37號文合規(guī)雷區(qū)，安心開展境外投資業(yè)務。